quarta-feira, 1 de janeiro de 2025

HODL ou Pools de Liquidez?


1. Holding (HODL)

  • Você mantém o ativo parado, esperando valorização.
  • Vantagens:
    • Não há riscos relacionados a impermanent loss (perda impermanente).
    • Simples, sem necessidade de gerenciar contratos ou entender DeFi avançado.
  • Riscos:
    • O ativo pode desvalorizar drasticamente, gerando prejuízo.
    • Não há rendimentos passivos enquanto o ativo está parado.

2. Pools de Liquidez

  • Você deposita dois ativos em um pool, permitindo que outros usuários negociem entre eles. Em troca, recebe recompensas.
  • Vantagens:
    • Rendimentos passivos com taxas de transação e recompensas (APR/APY).
    • Se o mercado valoriza ou é estável, pode ser mais lucrativo que hold.
  • Riscos:
    • Impermanent Loss (IL): Se o preço de um ativo variar muito em relação ao outro, você pode acabar com menos valor do que teria apenas segurando os ativos.
    • Risco do protocolo: Exploits, hacks ou falhas podem levar à perda total dos fundos.
    • Se o mercado desvaloriza, as perdas podem ser ainda maiores devido à IL combinada com a queda do ativo.

O que o site Revert faz?

O Revert ajuda a analisar o desempenho de pools de liquidez.

  • Ele calcula a rentabilidade real (incluindo taxas e impermanent loss).
  • Compara o resultado com o que você teria apenas fazendo hold, para mostrar qual estratégia foi melhor.

Exemplo de uso:

  • Você deposita ETH e USDT em um pool.
  • Se o preço do ETH sobe muito, a IL pode "comer" parte dos ganhos em ETH, e o Revert te mostra isso.

O hold pode ser pior?

Sim, especialmente se:

  • O ativo desvalorizar muito.
  • Você não aproveitar oportunidades de gerar renda passiva (como staking ou pools).

Mas lembre-se:

  • Se o mercado é instável, pools de liquidez podem ser arriscados devido à IL.
  • Cada estratégia funciona melhor dependendo do perfil de risco e objetivo do investidor.



TVL (Total Value Locked)

  • Significa "Valor Total Bloqueado".
  • É o valor total de ativos depositados em um protocolo DeFi.
  • Representa a confiança dos usuários no protocolo e indica a liquidez disponível.
  • Exemplo: Se um protocolo tem um TVL alto, é sinal de que muitas pessoas estão confiando nele e depositando seus fundos.

APR (Annual Percentage Rate)

  • Taxa percentual anual.
  • É a rentabilidade anual de um investimento sem levar em conta o efeito de juros compostos.
  • Exemplo: Um APR de 20% significa que, se você investir $1.000, terá $1.200 no final do ano (supondo nenhum reinvestimento).

APY (Annual Percentage Yield)

  • Taxa percentual anual com juros compostos.
  • É uma projeção que considera o reinvestimento automático dos rendimentos durante o ano.
  • Exemplo: Se o protocolo permite reinvestir os ganhos mensalmente, o APY será maior que o APR.

Diferença APR x APY:

  • APR = Retorno fixo, sem compostos.
  • APY = Retorno com crescimento exponencial por causa do reinvestimento.

SAO (ou SAFU - Secure Asset Fund for Users)

  • "Segurança dos Ativos dos Usuários".
  • Geralmente se refere a fundos de emergência ou mecanismos que protegem usuários contra perdas no caso de falhas ou hacks.


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